The combined balance of time deposits at the nation’s five major banks rose by just 1.4 percent in 2025, marking a significant slowdown in growth as a strong stock market diverted funds away from banks' primary funding sources, industry officials reported.
At the end of 2025, time deposits at KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori, and NongHyup Bank totaled 939.3 trillion won ($650 billion), representing a modest increase of approximately 12.6 trillion won from 926.7 trillion won at the end of 2024.
The growth rate sharply declined from 2024, when balances surged by 77.4 trillion won, reflecting a 9.1 percent increase.
This slowdown is largely attributed to last year's exceptional stock market rally, which saw the KOSPI index exceed the 4,000 mark for the first time.
In December alone, time deposit balances decreased by 32.7 trillion won compared to the previous month. Market analysts noted that funds from maturing deposits were increasingly redirected into equities and alternative investments like cryptocurrencies, rather than being reinvested in bank deposit products.
Time deposits are crucial for banks as they provide a safe management option for large sums, although they generally offer lower rates than installment savings. With stock prices continuing to rise and the risk of further deposit outflows increasing, banks have begun implementing strategies to retain funds, including the introduction of high-interest promotional time deposit products.
Shinhan Bank recently raised its maximum time deposit rate by 0.3 percentage points from 2.8 percent to 3.1 percent. Hana Bank also adjusted its time deposit rate, increasing it from 2.45 percent to 2.85 percent.
For the first time since the Asian financial crisis of the late 1990s, deposit rates at commercial banks have surpassed those at savings banks.
Data from the Bank of Korea, released on December 29, indicated that the average rate on newly issued bank deposits rose by 0.24 percentage points month-on-month to 2.81 percent in November, marking an upward trend for three consecutive months.
Overall deposit rates at banks reached 2.78 percent, slightly exceeding the 2.75 percent offered by savings banks.
This reversal in deposit rates has not been observed since 1998, when authorities and banks took decisive actions to raise policy and deposit rates to prevent a rapid outflow of funds.
An official from one of the major banks commented, "As money flows are being reshaped around the stock market, banks are facing increasing pressure from the outflow of idle funds and are strengthening deposit retention measures, including adjusting deposit rates."
서울에 주요 은행의 ATM이 설치되어 있다. 2025년 12월 21일.
국내 5대 주요 은행의 정기예금 잔액이 2025년에는 1.4% 증가한 939.3조 원(6500억 달러)에 이르렀지만, 이는 자금 조달의 주요 소스인 은행 예금에서 자금이 유출되는 강한 주식 시장의 영향으로 성장 속도가 크게 둔화된 것으로 업계 관계자들이 전했다.
2024년 말 926.7조 원에서 12.6조 원 증가한 것이다.
이러한 성장 둔화는 2024년의 경우 예금 잔액이 전년 대비 77.4조 원 증가하며 9.1%로 증대되었던 것과 대조된다.
이 현상은 KOSPI가 4,000선을 처음으로 초과하는 이례적인 주식 시장 상승세와 관련이 깊다.
12월 한 달 동안 정기예금 잔액은 전월 대비 32.7조 원 감소하였으며, 시장 전문가들은 만기 예금에서 발행된 자금이 은행 예금 상품 대신 주식 및 암호화폐와 같은 대체 투자로 유입되고 있다고 분석하고 있다.
정기예금은 대량 자금을 안전하게 관리할 수 있는 방법을 제공하며 일반적으로 적금보다 낮은 금리를 제공하지만, 은행의 주요 자금 조달 수단이다. 주식 가격이 계속 상승하고 예금 유출 리스크가 커짐에 따라, 은행들은 지난해 말부터 고금리 프로모션 정기예금 상품을 출시하여 자금을 유지하기 위한 조치를 시행하였다.
신한은행은 지난달 정기예금 최대 이자율을 0.3%포인트 인상하여 2.8%에서 3.1%로 조정하였다. 하나은행 또한 정기예금 금리를 2.45%에서 2.85%로 인상하였다.
상업은행의 예금 금리는 1990년대 후반 아시아 금융위기 이후 처음으로 저축은행의 금리를 초과하였다.
2023년 12월 29일 한국은행이 발표한 자료에 따르면, 신규 발행된 은행 예금의 평균 금리는 11월에 월별 기준으로 0.24%포인트 상승하여 2.81%에 달하며, 3개월 연속 상승세를 이어갔다.
은행 전반의 예금 금리는 2.78%로, 저축은행이 제공하는 2.75%를 초과하였다.
이런 변화는 1998년 이후 처음으로, 정부와 은행들이 자금 유출을 방지하기 위해 정책 및 예금 금리를 대폭 인상했던 당시와 유사한 상황이다.
한 주요 은행 관계자는 “자금 흐름이 주식 시장을 중심으로 재편되고 있으며, 은행들은 유휴 자금의 유출 압박에 직면하고 있어 예금 금리를 조정하는 등 자금 유치 조치를 강화하고 있다”고 전했다.