Four major financial firms in South Korea are expected to experience a decline in interest income for the first time since 2020, primarily due to tighter lending regulations aimed at controlling escalating housing prices, according to recent data.
KB Financial Group, Shinhan Financial Group, Hana Financial Group, and Woori Financial Group are projected to generate a combined interest income of 101.47 trillion won (approximately US$68.8 billion) this year, reflecting a 4 percent decrease from the previous year. This marks the first year-over-year drop in interest income for these companies in five years.
After experiencing increases in interest income for four consecutive years following a decline in 2020 due to reduced borrowing costs during the COVID-19 pandemic, the firms now face a downturn. The decline is attributed to newly imposed lending regulations, including a 600 million-won cap on mortgage loans for home purchases in the capital region.
An anonymous official from one of the financial firms noted that interest revenue has stagnated due to stricter household loan regulations, with a bleak outlook for future interest income as these measures are expected to persist into the following year.
Despite the anticipated decrease in interest income, the combined net profit of these leading financial firms is projected to reach a record high of 18.5 trillion won this year, representing an increase of over 10 percent from the 16.5 trillion won reported in 2024.
The significant growth in non-interest income, including securities brokerage fees, investment banking fees, and gains from marketable securities, has contributed to this strong performance. The official further noted that the Bank of Korea did not cut key lending rates as deeply as previously expected.
Individually, KB Financial is expected to report a net profit of 5.75 trillion won, a 14.4 percent increase from last year, while Shinhan Financial's net profit is projected to rise 15 percent to 5.25 trillion won. Hana Financial's net profit is likely to increase by 9 percent to 4.1 trillion won, and Woori Financial is anticipated to achieve a net profit of 3.4 trillion won, up 8 percent.
국내 4대 금융지주회사인 KB금융, 신한금융, 하나금융, 우리금융의 이자 수익이 주택가격 상승을 억제하기 위한 대출 규제 강화로 인해 2020년 이후 처음으로 감소할 것으로 보인다고 데이터가 일요일 발표했다.
시장 조사기관 FnGuide에 따르면, 이들 4대 금융지주회사의 올해 예상 총 이자 수익은 101.47조 원(약 688억 달러)으로, 지난해보다 4% 감소할 것으로 추정된다.
이는 이들 회사가 이자 수익 감소를 경험한 지 5년 만이다.
이들 회사는 COVID-19 팬데믹으로 인한 대출 비용 대폭 절감 이후 4년 연속 이자 수익이 증가했으나, 올해부터 정부가 주택 구매를 위한 대출 한도를 6억 원으로 설정하는 등 강력한 대출 규제를 도입하면서 이자 수익에 하락세가 예상된다.
한 금융회사 관계자는 익명을 요구하며 "가계 대출에 대한 stricter 규제로 이자 수익이 성장하지 않았으며, 이러한 기조가 내년에도 지속될 것으로 보아 미래 이자 수익 전망도 그리 밝지 않다"고 전했다.
한편, 주요 금융회사들의 총 순이익은 올해 18.5조 원을 기록할 것으로 예상되며, 이는 2024년의 16.5조 원에 비해 10% 이상 증가한 수치다.
관계자는 "증권 중개 수수료, 투자은행 수수료, 유가증권에서의 이익 등 비이자 수익의 큰 폭 증가가 실적 상승에 기인한다"고 말하며, 한국은행이 기준금리를 예상보다 덜 인하한 점도 영향을 미쳤다고 덧붙였다.
구체적으로, KB금융은 올해 5.75조 원의 순이익을 예상하며, 이는 전년 대비 14.4% 증가한 수치이다. 신한금융은 5.25조 원으로 15% 증가할 것으로 보인다.
하나금융의 순이익은 9% 증가한 4.1조 원으로 예상되며, 우리금융은 3.4조 원의 순이익을 기록할 것으로 보인다.