The free cash flow of South Korea's top 500 listed firms has significantly increased over the past year, driven by a favorable business cycle in the semiconductor market, according to recent industry data.
As reported by corporate tracker CEO Score, these firms, excluding financial companies, recorded a combined free cash flow of 69.6 trillion won ($47.3 billion) as of the third quarter, marking a 42 percent increase from 49.1 trillion won a year earlier.
Free cash flow, which represents the cash available after operational and capital expenditures, is an important indicator of a company's ability to repay creditors or distribute returns to shareholders through dividends and interest payments.
Out of the 500 firms, 127 experienced an increase in free cash flow compared to the previous year, while 110 reported a decline.
The technology and electronics sector saw the largest growth, generating 29.8 trillion won in free cash flow. Notably, Samsung Electronics recorded the highest free cash flow in the third quarter at 19 trillion won, reflecting a 42.6 percent year-on-year increase. SK Hynix, a competitor in the chip industry, more than doubled its free cash flow to 14 trillion won.
CEO Score attributed the substantial rise in free cash flow primarily to the strong chip cycle, indicating that this improved cash flow is likely leading to increased corporate investment.
Other notable firms included Kia, with a free cash flow of 4.3 trillion won, Korea Gas at 4 trillion won, and HD Hyundai Heavy Industries at 3.5 trillion won.
Conversely, four major companies, including Hyundai Engineering and Construction, LG Energy Solution, and Doosan Enerbility, reported free cash flow deficits exceeding 1 trillion won.
한국의 500대 상장 기업들의 자유 현금 흐름이 반도체 시장의 긍정적인 사업 주기로 인해 크게 증가했다고 산업 데이터가 수요일 발표하였다.
기업 추적기관 CEO Score의 데이터에 따르면, 금융 기업을 제외한 500개 상장 기업은 3분기 기준으로 총 69.6조 원(약 473억 달러)의 자유 현금 흐름을 기록하며, 이는 작년 49.1조 원에서 42% 증가한 수치이다.
자유 현금 흐름은 기업이 운영 및 자본 투자에 지출한 후 남은 현금의 양을 의미하며, 이는 채권자에게 갚거나 주주에게 배당금 및 이자 지급을 통해 반환할 수 있는 현금의 양을 나타낸다.
총 127개 기업이 지난해보다 자유 현금 흐름이 증가한 반면, 110개 기업은 감소를 보고하였다.
업종별로 보면, 기술 및 전자 산업이 가장 큰 증가폭을 기록하며 29.8조 원의 자유 현금 흐름을 창출하였다.
글로벌 반도체 및 소비자 전자기기 분야의 주요 기업인 삼성전자는 3분기에 19조 원의 가장 큰 자유 현금 흐름을 기록하며, 이는 지난해 대비 42.6% 증가한 수치이다. 삼성의 반도체 경쟁사인 SK hynix의 자유 현금 흐름은 14조 원으로 두 배 이상 증가하였다.
CEO Score는 "강력한 반도체 주기에 힘입어 삼성전자와 SK 하이닉스가 3분기 자유 현금 흐름의 급격한 증가를 이끌었다"고 전하며, "개선된 현금 흐름이 기업 투자의 증가로 이어지는 것처럼 보인다"고 말했다.
기아의 자유 현금 흐름은 4.3조 원에 달하며, 한국가스의 자유 현금 흐름은 4조 원, HD 현대중공업은 3.5조 원을 기록하였다.
반면 현대건설, LG 에너지 솔루션, 두산 에너빌리티 등 4개의 주요 기업은 1조 원 이상의 자유 현금 흐름 적자를 기록하였다.