Regional financial groups are experiencing a notable shift, with their nonbanking subsidiaries outperforming their banking units, as reported by market observers on Wednesday.
Profit increases in capital, car financing, savings banks, and securities subsidiaries are attributed to successful diversification strategies that have transitioned away from leasing and installment financing towards car rental services and investment banking.
This trend coincides with declining profitability in regional banks, where delinquency rates have surged, tripling to match the averages of their major peers based in Seoul. This situation has resulted in a greater contribution of nonbanking operations to the income of these financial holding firms.
Financial market data indicates that the combined net profit of three major regional financial groups—BNK, iM, and JB—reached 1.78 trillion won ($1.21 billion) in the first nine months of the year, reflecting a 17.1 percent increase compared to the previous year.
JB Financial’s capital subsidiary, which focuses on rental car and used car financing, reported a net income exceeding 211 billion won during the first nine months, surpassing the profits of the group’s banking subsidiary, Jeonbuk Bank, which recorded a net profit of 178.4 billion won.
BNK Financial’s three nonbanking subsidiaries—capital, investment & securities, and savings bank—achieved a combined profit of 166 billion won in the first nine months, a rise of over 33 percent from the prior year. In contrast, the banking subsidiary's profit declined slightly to approximately 670.4 billion won, a decrease of 0.8 percent year-on-year.
iM Bank, the banking subsidiary of iM Financial, reported a net income of 366.6 billion won in the first three quarters, marking a 7 percent increase from the previous year. However, this growth was overshadowed by its securities business, which generated a profit of 65.4 billion won, recovering from previous net losses. Additionally, the group’s capital subsidiary recorded a net income of 47 billion won, up 42.4 percent from the previous year.
The sustainability of this robust performance by the financial groups remains uncertain, as their primary client base consists of small- and medium-sized enterprises, as well as self-employed individuals, who are particularly vulnerable to economic downturns in non-Seoul regions.
Simultaneously, the nation’s top four financial groups are also enhancing their nonbanking subsidiaries. For instance, KB Financial’s nonbanking operations accounted for nearly 40 percent of the group’s total net income, with rapid growth in securities and trust-related fee income leading to over 2.95 trillion won in net fee income for the first three quarters, an increase of 3.5 percent from the previous year.
지역 금융 그룹들이 비은행 자회사가 은행 부서를 능가하는 성과를 보이고 있으며, 이는 수십 년 간의 수익 구조에서 중요한 변화를 나타낸다고 시장 전문가들이 수요일에 전했습니다.
자본, 자동차 금융, 저축은행 및 증권 자회사는 리스 또는 할부 금융에서 자동차 렌탈 서비스 및 투자은행으로 사업을 성공적으로 다각화하면서 수익 증가를 보고하고 있습니다.
또한, 서울에 본사를 둔 주요 동종 업계와 비교해 연체율이 세 배로 증가하면서 지역 은행들의 수익성이 저하되고 있습니다. 이로 인해 금융 지주회사의 수익에서 비은행 운영의 비중이 더욱 커졌습니다.
금융 시장 데이터에 따르면, 세 주요 지역 금융 그룹(BNK, iM, JB)의 올해 첫 아홉 개월 동안의 총 순이익은 1조 7,800억 원(12억 1천만 달러)으로 작년 동기 대비 17.1% 증가했습니다.
JB금융의 렌터카 및 중고차 금융을 전문으로 하는 자회사는 첫 아홉 개월 동안 2,110억 원 이상의 순이익을 기록했습니다. 이는 같은 기간 동안 1,784억 원의 순이익을 기록한 그룹의 은행 자회사인 전북은행보다 더 많은 것입니다.
마찬가지로, BNK금융의 세 개 비은행 자회사—자본, 투자 및 증권, 저축은행—는 첫 아홉 개월 동안 1,660억 원의 순이익을 기록했으며, 이는 지난해보다 33% 이상 증가한 수치입니다.
그룹의 은행 자회사의 순이익은 약 6,704억 원으로, 지난해 대비 0.8% 감소했습니다.
iM금융의 은행 자회사인 iM은행(구 대구은행)의 순이익은 첫 세 분기 동안 3,666억 원으로, 지난해에 비해 7% 증가했습니다.
그러나 7%의 증가율은 수개월 간의 순손실을 딛고 654억 원의 이익을 기록한 증권 사업의 성과에 가려지고 있습니다. 그룹의 자회사도 470억 원의 순이익을 기록하여 지난해보다 42.4% 증가했습니다.
이 그룹들이 이러한 견고한 성과를 유지할 수 있을지는 두고 볼 일입니다.
그들의 주요 고객층은 중소기업 및 자영업자들로, 서울 외 지역의 경제 둔화에 더 취약한 차주 그룹입니다.
한편, 국내 4대 금융 그룹도 비은행 자회사를 강화하고 있습니다.
예를 들어, KB금융은 비은행 사업이 그룹 총 순이익의 거의 40%를 차지하고 있습니다.
그의 증권 및 신탁 관련 수수료 수익은 급속도로 성장하여 첫 세 분기 동안 2조 9,500억 원 이상의 순수수료 수익을 기록하며, 지난해보다 3.5% 증가했습니다.